資產(chǎn)規(guī)模體量高達(dá)27萬(wàn)億元的信托，正在積極布局證券市場(chǎng)。近日密集披露的信托公司2024年年報(bào)顯示，2024年平安信托投向證券市場(chǎng)的規(guī)模同比增長(zhǎng)超80%；截至2024年底，五礦信托、外貿(mào)信托等信托公司投向證券市場(chǎng)的資金規(guī)模占比均超過(guò)60%。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，伴隨著行業(yè)轉(zhuǎn)型持續(xù)提速，資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)不斷涌現(xiàn)，信托資金將成為證券市場(chǎng)除保險(xiǎn)、基金之外的重要增量資金來(lái)源。

信托公司大力布局標(biāo)品業(yè)務(wù)

平安信托近日發(fā)布的年報(bào)顯示，截至2024年末，公司資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)9930億元，同比增長(zhǎng)49.88%。其中，證券投資類信托業(yè)務(wù)是規(guī)模增長(zhǎng)的主力軍，整體規(guī)模超過(guò)5900億元，同比增長(zhǎng)84%。

除了平安信托，近期密集披露的信托公司年報(bào)顯示，證券市場(chǎng)成為多家信托機(jī)構(gòu)的重要布局方向。

外貿(mào)信托年報(bào)顯示，截至2024年底，公司的信托資產(chǎn)達(dá)2.15萬(wàn)億元，其中高達(dá)1.84萬(wàn)億元的信托資產(chǎn)投向證券市場(chǎng)，占比為85.25%。

五礦信托年報(bào)顯示，截至2024年末，公司主動(dòng)管理型信托資產(chǎn)規(guī)模達(dá)6111.9億元，其中證券投資類業(yè)務(wù)規(guī)模占比達(dá)77%。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，信托持股總市值達(dá)1304.88億元，外貿(mào)信托、蘇州信托、陜國(guó)投信托等超20家信托公司出現(xiàn)在上市公司前十大流通股東名單中。

中建投信托副總經(jīng)理奚潔表示，去年，中央金融辦、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市的指導(dǎo)意見(jiàn)》，鼓勵(lì)銀行理財(cái)和信托資金積極參與資本市場(chǎng)。公司近年來(lái)不僅通過(guò)做好大類資產(chǎn)配置打造低波動(dòng)、相對(duì)穩(wěn)健的絕對(duì)收益產(chǎn)品系列，還積極發(fā)揮股債結(jié)合的優(yōu)勢(shì)，參與REITs和定增、可轉(zhuǎn)債、可交債等投資。

信托資金“搬家”漸成趨勢(shì)

近年來(lái)，信托資金向證券市場(chǎng)“搬家”的趨勢(shì)愈發(fā)明顯。

中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年上半年末，信托業(yè)資金信托總規(guī)模達(dá)到19.95萬(wàn)億元，其中投向證券市場(chǎng)（含股票、基金、債券）的規(guī)模合計(jì)為8.34萬(wàn)億元，占比為41.81%。與2023年同期相比，投向證券市場(chǎng)的規(guī)模增加3.28萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)64.89%，占比提升近9個(gè)百分點(diǎn)。

2023年投向證券市場(chǎng)的資金信托規(guī)模也顯著提升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2023年底，投向證券市場(chǎng)的資金信托規(guī)模合計(jì)為6.6萬(wàn)億元，較三季度末增加8536億元，環(huán)比增速為14.85%；與2022年末相比，規(guī)模增長(zhǎng)2.25萬(wàn)億元，占比則提升近10個(gè)百分點(diǎn)。

一位資深信托研究員表示，在監(jiān)管引導(dǎo)下，信托公司的標(biāo)品業(yè)務(wù)發(fā)展持續(xù)提速，目前信托公司的證券類投資大多以固定收益資產(chǎn)為主，未來(lái)隨著信托公司主動(dòng)管理能力和專業(yè)化資產(chǎn)配置水平的提升，資本市場(chǎng)將成為信托資金“搬家”的重要方向。

“去年，公司就曾以定增形式參與資本市場(chǎng)優(yōu)質(zhì)標(biāo)的的投資，后續(xù)依托信托制度的靈活性，以及中國(guó)科技和高端制造產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，公司將發(fā)力權(quán)益類產(chǎn)品的布局?！币晃恍磐泄靖吖苤毖?。

多位業(yè)內(nèi)人士稱，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期回暖、中國(guó)科技產(chǎn)業(yè)崛起以及企業(yè)基本面持續(xù)修復(fù)的背景下，保險(xiǎn)、信托、基金等機(jī)構(gòu)資金將源源不斷涌入證券市場(chǎng)。

（來(lái)源：上海證券報(bào)）