近期，隨著新發(fā)放個(gè)人住房貸款利率走低，存量和新增房貸之間的利差擴(kuò)大，市場(chǎng)上關(guān)于存量房貸利率下調(diào)的預(yù)期再起。

今年以來，央行兩次下調(diào)5年期以上LPR合計(jì)35BP至3.85%，同時(shí)取消了全國(guó)層面首套、二套房貸利率下限，多個(gè)城市新發(fā)放的首套住房貸款利率已降至3.2%左右，個(gè)別城市甚至下探到3%以下。這意味著，幾年前的存量房貸利率和當(dāng)前的利率差距至少在20%以上，這加劇了存量房貸者的不平衡心理，不少人選擇提前還貸，“降息”成了大家的普遍呼聲。

調(diào)與不調(diào)，眾說紛紜。對(duì)銀行來說，存量房貸的肉已經(jīng)吃到嘴里，這是優(yōu)質(zhì)的“現(xiàn)金奶牛”，而下調(diào)將會(huì)導(dǎo)致凈息差收窄，影響短期盈利能力，因此調(diào)整的意愿不高。但站在長(zhǎng)遠(yuǎn)角度來看，抱守存量房貸利率沒有出路，有序降低存量房貸利率，紓解民困，勢(shì)在必行。

為什么說抱守存量房貸利率沒有出路？

因?yàn)?，銀行和客戶不是冷冰冰的合同關(guān)系，而是唇齒相依、休戚與共的促進(jìn)關(guān)系，特別是在房地產(chǎn)市場(chǎng)上，銀行固然給大家提供了信貸支持，但公眾信貸需求也支撐了銀行繁榮。剛剛發(fā)布的2024年中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)中，共有18家銀行上榜，說明銀行的賺錢能力依然很強(qiáng)，騰挪的空間更大一些。如果適當(dāng)讓利于民，老百姓手頭就寬裕一點(diǎn)，信心就會(huì)穩(wěn)一點(diǎn)，長(zhǎng)期持有房產(chǎn)的信心就會(huì)足一點(diǎn)。但如果抱守既得利益，不懂得“放水養(yǎng)魚”的道理，就會(huì)搬起石頭砸自己的腳。

比如，目前住戶存貸款已經(jīng)有所失衡。央行數(shù)據(jù)顯示，前7個(gè)月人民幣存款增加10.66萬億元，其中住戶存款增加8.94萬億元，是存款增加的絕對(duì)主力?？墒?，同期的住戶貸款僅增加1.25萬億元。這說明很多人不買房了，銀行不僅吃不到新增房貸，還要倒貼大量利息，這對(duì)于自身發(fā)展不是好事。況且，一旦產(chǎn)生斷供現(xiàn)象，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)直接傳遞到金融體系，很有可能造成“黑天鵝”事件。

為什么說降低存量房貸利率勢(shì)在必行？

一方面，金融不僅在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著活水作用，還在改善民生、惠民服務(wù)中起到重要作用，降低存量房貸利率將會(huì)對(duì)當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融業(yè)信貸經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定、社會(huì)穩(wěn)定等產(chǎn)生諸多正面金融效應(yīng)。截至今年二季度末，我國(guó)存量房貸規(guī)模高達(dá)37.8萬億元，銀行機(jī)構(gòu)傾聽社會(huì)呼聲，回應(yīng)民生關(guān)切，順勢(shì)而為降低存量房貸利率，有利于減輕居民利息負(fù)擔(dān)，釋放流動(dòng)性，支持投資和消費(fèi)。同時(shí)，也有助于穩(wěn)定住房消費(fèi)預(yù)期，緩解購(gòu)房者因房貸利率下降帶來的觀望情緒。

另一方面，在央行推動(dòng)的利率市場(chǎng)化改革中，“理順增量和存量房貸的利率關(guān)系”本身就是重要一環(huán)。歷史上，已經(jīng)有調(diào)整存量房貸利率的先例。去年8月，央行、金融監(jiān)管總局下發(fā)《關(guān)于降低存量首套住房貸款利率有關(guān)事項(xiàng)的通知》，各銀行接連明確存量個(gè)人住房貸款利率調(diào)整的條件和規(guī)則。當(dāng)年底，超過23萬億元存量房貸的利率完成下調(diào)，調(diào)整后加權(quán)平均利率為4.27%，平均降幅73個(gè)基點(diǎn)，每年減少借款人利息支出約1700億元。

不久前，央行在2024年下半年工作會(huì)議中提出要“把著力點(diǎn)更多轉(zhuǎn)向惠民生、促消費(fèi)”。2024年8月以來，央行更是在公開采訪中提到“推動(dòng)企業(yè)融資和居民信貸成本穩(wěn)中有降”“研究?jī)?chǔ)備增量政策舉措”。諸多政策信號(hào)出現(xiàn)，都說明存量房貸利率到了需要調(diào)整的時(shí)候，期待相關(guān)政策早日出臺(tái)，早日惠及民生。

（來源：南方日?qǐng)?bào)）