隨著上市銀行半年報披露完畢,銀行理財子公司在2024年上半年的經(jīng)營情況浮出水面。整體來看,今年上半年,理財子公司業(yè)績回暖,凈利潤、產(chǎn)品管理規(guī)模多有增長。
梳理了有可比數(shù)據(jù)的20多家銀行理財子公司業(yè)績后發(fā)現(xiàn),截至今年上半年末,11家產(chǎn)品管理規(guī)模均超1萬億元,6家上半年凈利潤均超10億元。
凈利潤漲跌分化
在凈利潤方面,截至今年上半年末,有6家銀行理財子公司凈利潤均超過10億元。其中,招銀理財以14.47億元的凈利潤繼續(xù)穩(wěn)居首位。其次是興銀理財、平安理財、信銀理財、農(nóng)銀理財、中銀理財,凈利潤分別達到了13.41億元、11.92億元、11.59億元、11.2億元、11.11億元。
增速方面,與去年同期相比,浦銀理財凈利潤漲幅最大,達136.49%;其次為渝農(nóng)商理財、平安理財,凈利潤增幅分別為81.58%、77.91%。
不過,雖整體增長,但仍有民生理財、招銀理財、建信理財、上銀理財、北銀理財5家公司凈利潤較去年同期下降,且跌幅均超10%,跌幅最大的超過了50%。
對此,中國銀行研究院研究員杜陽表示,理財子公司經(jīng)營表現(xiàn)出現(xiàn)分化,主要是因為不同理財子公司管理的理財產(chǎn)品市場表現(xiàn)存在差異,在運營效率和成本控制方面,各理財子公司也存在差異。
管理規(guī)模普漲
截至今年上半年末,有11家理財子公司的產(chǎn)品管理規(guī)模均超過1萬億元,占比近半。其中,招銀理財、興銀理財分別以2.44萬億元和2.15萬億元居于銀行理財子公司規(guī)模前兩位。信銀理財以1.92萬億元的產(chǎn)品規(guī)模位列第三。
分類別看,除了郵儲銀行,其他五家國有大行的理財子公司的理財產(chǎn)品規(guī)模均在1萬億元以上。截至今年上半年末,中銀理財,工銀理財、農(nóng)銀理財、建信理財、交銀理財?shù)漠a(chǎn)品管理規(guī)模分別為1.8萬億元、1.75萬億元、1.73萬億元、1.5萬億元、1.46萬億元。從規(guī)模變化看,國有大行旗下5家理財子公司管理產(chǎn)品規(guī)模均較去年年末增長,其中,中郵理財增速最快,管理產(chǎn)品規(guī)模增長了23.29%。
股份制銀行中,招銀理財、興銀理財、信銀理財、光大理財、浦銀理財、平安理財6家公司的產(chǎn)品管理規(guī)模也超過了1萬億元。此外,多家城商行、農(nóng)商行旗下的理財子公司在今年上半年也展現(xiàn)了較好的規(guī)模漲勢。增速方面,城商行、農(nóng)商行理財子公司管理產(chǎn)品規(guī)模則均較去年年末增長。其中增速最快的是渝農(nóng)商理財,增長了36.03%。
中央財經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員楊海平表示,銀行理財子公司規(guī)模增速較高的主要原因是,現(xiàn)階段凈息差收窄壓力延續(xù),商業(yè)銀行加大對存款付息成本的管控力度,包括下調(diào)存款利率、對部分存款產(chǎn)品額度進行管控以及嚴格執(zhí)行手工補息禁令等。在此背景下,主打穩(wěn)健收益的銀行理財產(chǎn)品能夠得到投資者的認可。當(dāng)然,理財子公司發(fā)揮主觀能動性,積極迭代產(chǎn)品策略,改進服務(wù)質(zhì)量,亦是推動理財產(chǎn)品規(guī)模穩(wěn)步增長的因素。
杜陽表示,投資者對于理財行業(yè)發(fā)展信心逐漸回暖,推動了理財子公司產(chǎn)品規(guī)模的增長。另外,理財子公司通過拓展銷售渠道,尤其是加強線上平臺的建設(shè)和數(shù)字化營銷,持續(xù)擴大客戶基礎(chǔ)也是理財規(guī)模增長的重要因素。
如何進一步提升銀行理財子公司經(jīng)營效益?杜陽建議:一是構(gòu)建團隊化、平臺化、一體化的投研體系,完善投研人員梯隊培養(yǎng)計劃,做好投研能力的積累與傳承;二是持續(xù)創(chuàng)新理財產(chǎn)品,滿足多元化的客戶需求;三是通過提升運營效率和優(yōu)化資源配置來降低成本,進一步提高利潤率;四是提升客戶的金融素養(yǎng)和理財意識,通過優(yōu)質(zhì)的客戶服務(wù)和專業(yè)的投資建議,增強客戶粘性,擴大市場份額。
(來源:證券日報)