資本市場(chǎng)“含綠量”不斷提升 助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型

2024-08-15 14:05:50 作者:吳曉璐

為加快經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型,近日,中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加快經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型的意見》(以下簡(jiǎn)稱《意見》)。《意見》提出,“積極發(fā)展綠色股權(quán)融資、綠色融資租賃、綠色信托等金融工具”“鼓勵(lì)各類資本提升綠色低碳領(lǐng)域投資比例”“支持符合條件的新能源、生態(tài)環(huán)境保護(hù)等綠色轉(zhuǎn)型相關(guān)項(xiàng)目發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金(REITs)”,為資本市場(chǎng)服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色轉(zhuǎn)型指明了方向。

一直以來(lái),資本市場(chǎng)不斷提升對(duì)綠色低碳發(fā)展的支持力度,支持相關(guān)企業(yè)上市融資和再融資,發(fā)行綠色債券融資等;完善可持續(xù)信披制度,推動(dòng)上市公司披露可持續(xù)發(fā)展報(bào)告,踐行綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展,助力投資者可持續(xù)投資;豐富金融產(chǎn)品,更好滿足綠色投融資需求,引導(dǎo)更多資源向綠色低碳領(lǐng)域集聚,支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型。

支持綠色低碳企業(yè)融資發(fā)展

近年來(lái),監(jiān)管部門支持綠色低碳企業(yè)通過(guò)上市掛牌、發(fā)行債券和發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金(REITs)等方式融資,完善支持綠色發(fā)展的直接融資體系。證監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,截至今年6月底,滬深交易所新能源、新能源汽車、節(jié)能環(huán)保等行業(yè)上市公司共451家,市值合計(jì)4.6萬(wàn)億元,家數(shù)較2019年底增長(zhǎng)76.9%,培育出了一大批具有全球影響力的鋰電池光伏、新能源汽車龍頭企業(yè)。新三板、北交所也集聚了數(shù)百家綠色產(chǎn)業(yè)中小企業(yè)。

同時(shí),證券交易所不斷豐富品種,提升綠色債券融資服務(wù)效能。截至今年6月底,交易所綠色公司債券(含ABS)規(guī)模共計(jì)7902億元,低碳轉(zhuǎn)型公司債券(含ABS)501億元。為企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展提供有力資金支持。

此外,監(jiān)管部門支持符合條件的綠色轉(zhuǎn)型相關(guān)項(xiàng)目發(fā)行REITs。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),截至8月13日,累計(jì)8只綠色轉(zhuǎn)型相關(guān)REITs產(chǎn)品上市,包括6只能源基礎(chǔ)設(shè)施REITs,2只生態(tài)環(huán)保REITs,合計(jì)發(fā)行規(guī)模210.16億元。

“資本市場(chǎng)為綠色金融發(fā)展提供了重要支撐。”南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝表示,支持綠色低碳企業(yè)發(fā)行股票、公司債、ABS、REITs融資等舉措,不僅有助于引導(dǎo)要素資源向綠色低碳領(lǐng)域集聚,而且顯著促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)和經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳靂表示,監(jiān)管部門和交易所的相關(guān)舉措對(duì)于促進(jìn)綠色投融資市場(chǎng)發(fā)展,具有顯著積極效應(yīng),不僅為綠色低碳企業(yè)提供了更多的融資渠道和更低的融資成本,助力企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、提升技術(shù)水平,進(jìn)而推動(dòng)整個(gè)行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型,還推動(dòng)了綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和發(fā)展。

推動(dòng)上市公司向“綠”而行

近年來(lái),監(jiān)管部門持續(xù)推動(dòng)上市公司踐行綠色發(fā)展理念,不斷完善相關(guān)規(guī)則。今年4月份國(guó)務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》提出,健全上市公司可持續(xù)信息披露制度。4月12日,滬深北交易所發(fā)布上市公司可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指引,要求重要指數(shù)成份股公司以及境內(nèi)外同時(shí)上市的公司披露可持續(xù)發(fā)展報(bào)告,最晚需在2026年4月30日前首次披露。同時(shí),鼓勵(lì)其他上市公司自愿披露,自愿披露也需要符合指引要求。

證監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,截至4月底,超2000家上市公司披露了2023年度可持續(xù)發(fā)展報(bào)告或社會(huì)責(zé)任報(bào)告。約3000家公司披露了為減少碳排放所采取的措施及效果,家數(shù)占全部上市公司的近六成,這一披露比例在全球主要資本市場(chǎng)處于領(lǐng)先水平。

陳靂表示,越來(lái)越多上市公司披露ESG報(bào)告是一個(gè)積極的信號(hào),表明企業(yè)在可持續(xù)發(fā)展和社會(huì)責(zé)任方面取得了顯著進(jìn)展。同時(shí),這一趨勢(shì)對(duì)發(fā)展綠色投融資具有重要意義,有助于引導(dǎo)資金流向綠色項(xiàng)目、降低投資風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)綠色金融發(fā)展以及推動(dòng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

上市公司披露ESG報(bào)告水平不斷提升,但ESG數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性和披露質(zhì)量有待進(jìn)一步提高。對(duì)此,田利輝表示,需要從以下方面入手,提高ESG數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性和披露質(zhì)量。一是在實(shí)踐中不斷完善ESG信息披露的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和指南,明確披露的內(nèi)容、格式和要求;二是加強(qiáng)對(duì)上市公司ESG信息披露的監(jiān)管和執(zhí)法力度,對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行嚴(yán)厲處罰;三是鼓勵(lì)上市公司聘請(qǐng)第三方機(jī)構(gòu)對(duì)其ESG報(bào)告進(jìn)行鑒證和審計(jì),以提高ESG數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可信度;四是利用大數(shù)據(jù)、人工智能等科技手段提升ESG信息披露的效率和準(zhǔn)確性,降低披露成本。

作為ESG報(bào)告的披露主體,上市公司需要建立相應(yīng)治理架構(gòu),搭建制度體系。陳靂表示,上市公司應(yīng)建立全面的ESG數(shù)據(jù)收集體系,加強(qiáng)數(shù)據(jù)收集和處理的準(zhǔn)確性;建立ESG信息披露的內(nèi)部審核機(jī)制,強(qiáng)化內(nèi)部管理和監(jiān)督機(jī)制,提高披露的及時(shí)性和透明度,推動(dòng)ESG理念融入企業(yè)戰(zhàn)略,促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

建立健全綠色金融政策體系

可持續(xù)信息披露質(zhì)量提升,同時(shí)推動(dòng)了可持續(xù)投融資的發(fā)展。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),截至今年6月底,公募基金中EGS投資基金共565只,規(guī)模合計(jì)5219.63億元。中證指數(shù)、深證信息公司累計(jì)發(fā)布200多條綠色主題指數(shù)。

此外,證監(jiān)會(huì)支持金融機(jī)構(gòu)參與碳市場(chǎng)交易,提高碳市場(chǎng)活躍度。截至目前,證監(jiān)會(huì)累計(jì)同意中信證券等8家券商開展碳排放權(quán)自營(yíng)業(yè)務(wù);支持廣州期貨交易所推出低硫燃料油、工業(yè)硅、碳酸鋰等綠色低碳類期貨品種,為相關(guān)產(chǎn)業(yè)提供了風(fēng)險(xiǎn)管理和價(jià)格發(fā)現(xiàn)工具,助力綠色發(fā)展。7月份,廣州市人民政府印發(fā)《國(guó)家碳達(dá)峰試點(diǎn)(廣州)實(shí)施方案》提出,支持廣州期貨交易所加快推動(dòng)碳排放權(quán)、電力、多晶硅等服務(wù)綠色發(fā)展的期貨品種上市進(jìn)程。

今年4月份發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化金融支持綠色低碳發(fā)展的指導(dǎo)意見》提出,“進(jìn)一步加大資本市場(chǎng)支持綠色低碳發(fā)展力度”。

陳靂表示,資本市場(chǎng)需要積極響應(yīng)國(guó)家政策,完善綠色金融政策框架與標(biāo)準(zhǔn)體系。不斷發(fā)揮其創(chuàng)新優(yōu)勢(shì),研發(fā)更多元化的綠色金融產(chǎn)品和服務(wù),如綠色債券、綠色資產(chǎn)證券化、綠色股權(quán)融資等,以滿足不同市場(chǎng)主體的綠色融資需求。同時(shí),建立健全綠色金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理體系,加強(qiáng)對(duì)綠色融資項(xiàng)目的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。資本市場(chǎng)應(yīng)引導(dǎo)資金流向綠色低碳領(lǐng)域,促進(jìn)綠色金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合。

田利輝建議,建立健全綠色金融政策體系,制定和完善綠色債券等綠色金融產(chǎn)品的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和指引,為綠色金融發(fā)展提供有力的政策支持和保障;鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品,開發(fā)更多與碳排放權(quán)掛鉤的金融產(chǎn)品,滿足市場(chǎng)多樣化的綠色投融資需求;加強(qiáng)綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),建立綠色信用體系、綠色評(píng)級(jí)體系等,為綠色金融發(fā)展提供有力支撐;引導(dǎo)更多社會(huì)資本投入到綠色低碳領(lǐng)域,支持綠色低碳產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和壯大。

(來(lái)源:證券日?qǐng)?bào))

責(zé)任編輯:劉明月

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