鋰電池（龍頭企業(yè)）

主要邏輯：工信部引導(dǎo)企業(yè)減少單純擴大產(chǎn)能制造項目，加強技術(shù)創(chuàng)新等

5月9日，受鋰電池重磅政策刺激影響，新能源板塊飆漲。消息面上，5月8日，工信部發(fā)布《鋰電池行業(yè)規(guī)范條件（2024年本）》（征求意見稿）和《鋰電池行業(yè)規(guī)范公告管理辦法（2024年本）》（征求意見稿），提出引導(dǎo)企業(yè)減少單純擴大產(chǎn)能的制造項目，加強技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本，鋰電池企業(yè)每年用于研發(fā)及工藝改進的費用不低于主營業(yè)務(wù)收入的3%。同時，提高了多種類型電池的能量密度、功率密度等指標要求。

東莞證券：在當前鋰電池行業(yè)產(chǎn)能過剩背景下，工信部對行業(yè)規(guī)范條件進行修訂，引導(dǎo)技術(shù)創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型升級，推動高質(zhì)量健康發(fā)展。將加快落后產(chǎn)能出清，防止低價無序競爭，有利于擁有技術(shù)優(yōu)勢和優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能的頭部企業(yè)產(chǎn)能利用率提升和盈利修復(fù)。修訂稿注重產(chǎn)品質(zhì)量和低碳環(huán)保，為企業(yè)出海做積極鋪墊，有利于提高企業(yè)國際競爭力。整體利好頭部企業(yè)，建議關(guān)注：寧德時代、比亞迪、億緯鋰能、當升科技、璞泰來、恩捷股份、星源材質(zhì)、天賜材料、新宙邦。

房地產(chǎn)

主要邏輯：杭州、西安宣布全面取消住房限購，全國僅6地限購

5月9日，杭州、西安宣布全面取消住房限購。中指研究院監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至目前，全國只有6地還在執(zhí)行樓市限購政策，分別為海南省、北京、上海、深圳、廣州、天津。分析認為，上述地區(qū)未來或?qū)⒗^續(xù)優(yōu)化限購政策，特別是二線城市，限購政策調(diào)整節(jié)奏有望加快。核心城市降低首付比例、降低房貸利率、降低交易稅費等政策也具備調(diào)整預(yù)期。

中銀證券：短期來看，預(yù)計核心城市政策會進一步優(yōu)化調(diào)整，一線城市政策依然具備優(yōu)化空間，“漸進式”優(yōu)化仍是主要方向。同時“保交房”力度有望延續(xù)。隨著宏觀政策協(xié)同發(fā)力以及房地產(chǎn)供需兩端政策持續(xù)跟進，二季度市場情緒有望邊際好轉(zhuǎn)。

航運

主要邏輯：船公司漲價驅(qū)動，集運指數(shù)歐線期貨主力合約創(chuàng)新高

5月9日，集運指數(shù)歐線期貨主力合約漲近12%，報3486.2點，創(chuàng)上市以來新高。受此提振，航運板塊當日整體表現(xiàn)強勢，龍頭股中遠?？厝齑鬂q超9%，為近兩年以來最大單日漲幅。

國投安信期貨：近期待出貨需求高企、運力偏緊，即期運價持續(xù)上行。據(jù)悉，馬士基21周歐基港訂價已上行至5800美元/FEU，較其初始5200美元/FEU價格高出了600美元。寧波、新加坡在內(nèi)的部分歐線沿線港口開始出現(xiàn)1-5天不等的擁堵，或?qū)⑦M一步拖累運力供應(yīng)，后續(xù)運價進一步提高的可能性增加。

華泰期貨：建議關(guān)注5月中下旬班輪公司是否宣布6月份繼續(xù)提漲報價。集裝箱船舶目前快速交付，但預(yù)計上半年遠東-歐洲實際運力供給仍受限；基于班輪公司報價初步估算，未來幾周SCFIS逐步上升，最高升至3500點左右，基于當前供需研判，預(yù)計6月份班輪公司或會再度漲價，繼續(xù)抬升6月合約估值。

（來源：證券日報）