今年以來,上市公司購買私募基金熱情依然不減。私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,截至11月21日,年內(nèi)有15家上市公司購買了16家私募基金旗下的20只產(chǎn)品,總耗資達17.37億元,資金量同比增加1.3億元。
在多位私募人士看來,年內(nèi)上市公司購買私募基金的需求較以往明顯不同,例如,上市公司對基金資產(chǎn)配置、量化策略選取和風(fēng)險控制等方面都有新要求。而面對變化,作為資產(chǎn)管理服務(wù)機構(gòu),私募基金應(yīng)當(dāng)從加快豐富產(chǎn)品線、深耕細分賽道等方面進一步提升服務(wù)能力。
“買私募”熱情不減
數(shù)據(jù)顯示,在年內(nèi)購買私募基金的上市公司中,認購金額超過1億元的有6家,分別是瑞凌股份、迪阿股份、鄭煤機、陽光照明、賢豐控股和魯泰A,認購金額分別為1.5億元、1億元、3億元、3億元、3億元和2億元;此外,還有包括金信諾、永吉股份和大眾交通等公司,認購金額也均在5000萬元以上。
在私募基金管理人選擇上,16家私募基金中管理規(guī)模在0至5億元的有4家,管理規(guī)模在50億元至100億元的有7家,管理規(guī)模在100億元以上的有3家,另外管理規(guī)模在5億元至10億元和10億元至20億元的各有1家。同時,從被認購產(chǎn)品的策略來看,包括主觀多頭、固收、量化CTA和量化多頭策略等。值得一提的是,上市公司認購FOF產(chǎn)品(投資基金的基金)的熱情也有明顯提升,例如某上市公司認購FOF產(chǎn)品總金額達3億元。
排排網(wǎng)財富管理合伙人團隊負責(zé)人孫恩祥表示,年內(nèi)上市公司購買私募基金的特征主要體現(xiàn)在:一是更加注重策略配置,例如投資的私募基金的策略變得更加多元化,除了傳統(tǒng)的主觀股票多頭外,還配置了債券策略、期貨策略以及FOF策略等。二是上市公司對量化策略青睞有加。近些年,量化基金發(fā)展態(tài)勢良好,上市公司也緊跟投資趨勢,加大了對量化產(chǎn)品的配置,其中就包括量化CTA和量化多頭產(chǎn)品。三是上市公司對產(chǎn)品回撤要求較高。
安爵資產(chǎn)董事長劉巖補充表示,年內(nèi)上市公司購買私募基金的突出表現(xiàn)還在于參與的公司數(shù)量有所增長,這也體現(xiàn)出上市公司對私募基金的投資熱情在不斷提升。同時,購買私募基金產(chǎn)品收益良好也能夠為上市公司業(yè)績帶來明顯助力。
管理人仍需提升服務(wù)能力
作為資產(chǎn)管理服務(wù)機構(gòu),近些年私募證券基金的發(fā)展一直保持良好態(tài)勢,但其行業(yè)頭部特征明顯,且在服務(wù)投資者尤其是機構(gòu)客戶方面,仍有很大需要提升的空間。多位私募人士認為,豐富產(chǎn)品線或是最關(guān)鍵一環(huán)。
“擴展能力圈或是私募基金保持其產(chǎn)品穩(wěn)健收益的方式之一,但豐富產(chǎn)品線才是關(guān)鍵?!痹趯O恩祥看來,要提升自身服務(wù)能力還需持續(xù)深耕細分賽道,打造出自身的競爭優(yōu)勢。
鉅陣資本首席投資官龍舫稱,對于私募基金管理人來說,未來仍需注重投研專業(yè)能力的提升和建設(shè),爭取提供不同資產(chǎn)、策略及風(fēng)格的多元化產(chǎn)品,滿足不同機構(gòu)客戶的財富管理需求;同時,以定制化、差異化策略,構(gòu)建不同收益和風(fēng)險比的產(chǎn)品,服務(wù)不同機構(gòu)客戶的差異化理財需求?!岸鄶?shù)機構(gòu)客戶的風(fēng)險偏好,更傾向于產(chǎn)品能夠相對穩(wěn)健安全運營,因此,私募管理人應(yīng)當(dāng)大力提升風(fēng)險管理能力,注重產(chǎn)品回撤,為客戶的資金安全提供更多保障?!?/p>