中免赴港二次上市 有這些圖謀

2021-07-06 14:26:21

繼國內(nèi)醫(yī)美巨頭愛美客宣布赴港二次上市后,又一家A股上市公司向港交所發(fā)起沖刺。

近日,記者從港交所官網(wǎng)獲悉,中國旅游集團(tuán)中免股份有限公司(下稱“中國中免”)已遞交上市招股書,計劃申請在港交所主板上市,中金公司和瑞士銀行擔(dān)任其聯(lián)合保薦人。

  二次上市

中國中免A股公告顯示,公司正在進(jìn)行申請發(fā)行境外上市外資股(H股)并在港交所主板掛牌上市的相關(guān)工作,此前公司已向證監(jiān)會遞交了本次發(fā)行的上市申請。

公開信息顯示,中國中免于1984年正式成立,是經(jīng)國務(wù)院授權(quán)、在全國范圍內(nèi)開展免稅業(yè)務(wù)的國有專營公司。

經(jīng)過近40年的發(fā)展,公司已成為全球最大的旅游零售運營商,目前主要從事旅行社業(yè)務(wù)和免稅業(yè)務(wù);此外,公司還從事旅游綜合項目開發(fā)業(yè)務(wù),主要包括旅游綜合項目投資開發(fā)、旅游景區(qū)景點投資開發(fā)和旅游股權(quán)投資等業(yè)務(wù)。

截至2021年3月底,控股股東中國旅游集團(tuán)持有公司53.3%的股份,也是其最大股東,前者由國務(wù)院國資委100%控股;香港中央結(jié)算有限公司(陸港通)持股9.56%,中國證券金融股份有限公司持股2.99%。

2009年,中國國旅(中國中免的前身)在上交所上市;2020年6月,上市公司正式由“中國國旅股份有限公司”變更為“中國旅游集團(tuán)中免股份有限公司”;變更名稱后的次年,公司再次向IPO發(fā)起沖刺,計劃赴港交所二次上市。

本次赴港上市,公司計劃將募集資金用于拓展海外渠道、鞏固國內(nèi)渠道、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈延伸、改善供應(yīng)鏈效率、升級信息技術(shù)系統(tǒng)、用于市場推廣和完善會員體系,以及用作補(bǔ)充流動資金及其他一般公司用途。

有消息稱,本次赴港二次上市的中國中免,計劃目標(biāo)集資約546億港元至780億港元。

國信證券認(rèn)為,赴港上市融資有望提升中國中免的國際知名度,助力未來外延收購,加速海外擴(kuò)張及潛在市內(nèi)免稅店綜合體項目布局,為公司后續(xù)潛在海外布局及其他市內(nèi)免稅布局,鞏固強(qiáng)化全球免稅第一地位提供強(qiáng)大的資金支持。

 海南貢獻(xiàn)大

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料,按照零售銷售額計算,中國中免在全球的排名從2010年的第19名提升至2019年的第四,并于2020年位列全球第一;2020年,公司占全球旅游零售行業(yè)市場份額的22.6%,已成為“全球最大免稅巨頭”。

據(jù)悉,公司是中國唯一一家覆蓋全免稅銷售渠道的零售運營商,也擁有著全國最多的免稅店。截至招股書簽署日,中國中免經(jīng)營194間店舖,包括在中國29個省、直轄市和自治區(qū)經(jīng)營的188間店舖(覆蓋超過90個城市),以及在中國香港、中國澳門和柬埔寨經(jīng)營的6家境外免稅店。

近年來,公司的業(yè)績呈現(xiàn)持續(xù)增長態(tài)勢。

財報顯示,2018年-2020年及2021年第一季度(下稱“報告期”),中國中免實現(xiàn)營業(yè)收入470.07億元、479.66億元、525.97億元、181.34億元,對應(yīng)凈利潤分別為39.35億元、54.15億元、73.37億元,34.05億元。2021年第一季度,公司收入同比增長127.48%、凈利潤同比大幅上漲1234.3%。

從收入構(gòu)成上看,公司的主營業(yè)務(wù)收入主要由免稅商品銷售、有稅商品銷售兩部分構(gòu)成。2020年,免稅商品銷售為公司貢獻(xiàn)了323.61億元的收入,有稅商品銷售這一項貢獻(xiàn)了197.08億元收入。

按照主營業(yè)務(wù)的分布地區(qū)來看,2020年,上海地區(qū)貢獻(xiàn)了137.3億元的收入,海南地區(qū)貢獻(xiàn)了299.62億元,在當(dāng)期公司總收入中占比56.97%,同比大幅增長122.54%。這一快速增長主要系公司把握了2020年下半年海南離島免稅新政實施的政策機(jī)遇,深耕離島免稅市場,使得公司當(dāng)年在疫情影響下仍實現(xiàn)了海南地區(qū)離島免稅業(yè)務(wù)實現(xiàn)逆勢增長。

此外,中國中免還將業(yè)務(wù)的“觸角”伸至境外市場。

招股書透露,截至目前,公司已在境外擁有6家店鋪,包括3家柬埔寨店鋪、2家中國香港店鋪以及1家中國澳門的店鋪。2018年9月,公司在中國澳門取得了葡京獨家開設(shè)一間旗艦免稅店的相關(guān)權(quán)利,零售面積約8000平方米;公司計劃將經(jīng)營零售業(yè)務(wù)并有權(quán)出售香化、時尚品和配飾以及煙酒等多款產(chǎn)品,該店目前預(yù)計將于2021年年底投入運營。

 

掃一掃分享本頁